Причины — падающие цены на нефть, на глазах слабеющий рубль и общая разбалансированность экономики. Эксперты неоднозначны в оценках, каким будет итоговый уровень инфляции: одни говорят, что цены будут расти в «допустимых пределах» и не превысят 20—25%, то есть примерно как сейчас. Другие отмечают, что если ситуация выйдет из-под контроля, дело может дойти и до гиперинфляции. Что такое гиперинфляция, нашим людям объяснять не надо. Это когда деньги обесцениваются на глазах. На первый взгляд, их, может, и «куры не клюют», а по факту купить на них ничего невозможно.

При этом бывалые люди вспоминают годы дефолта, когда сбережения многих за сутки превратились в «фантики». Но при этом были отдельные счастливчики, взявшие ссуды и кредиты, скажем, на покупку жилья, которые, напротив, благодаря гиперинфляции расплатились по долгам буквально за считанные месяцы и даже недели. Не случайно и сегодня у огромных масс закредитованных россиян возникает коварный вопрос: а что если бешеная инфляция разом избавит их от банковских долгов? Эксперты разочаровывают: кредитные учреждения давно набрались мудрости и гибкости в работе с клиентами. Сегодня провести их вряд ли удастся даже в случае больших финансовых потрясений.

— Конечно, наивно надеяться, что инфляция съест долги по кредитам. Банки давно продумали меры защиты от возможных рисков, никто просто так деньги не раздает, — отмечает доцент кафедры финансовых рынков и банковского дела УрГЭУ, кандидат экономических наук Евгений Стрельников. — Во-первых, действует стандартная процедура — заключение кредитного договора с учетом плавающей процентной ставки. Особенно на рискованных банковских продуктах, на потребительском кредитовании. Плавающая ставка зависит напрямую от уровня инфляции. Он может браться банком из данных Госкомстата, к примеру. Гипотетически банк может и сам вывести дефлятор индекса цен, к примеру. То, что ставка будет плавающей, клиенту сообщают сразу, это отражается в условиях договора, — так что никаких обид. Ко всему закон позволяет банку повышать процентную ставку исходя из собственных соображений добросовестности и целесообразности, — констатировал Евгений Стрельников.

По словам эксперта, «умный банк» не сделает ставку слишком большой, ибо рискует не получить назад никаких денег вовсе. Что он получит, задрав ставку? То же самое, что ряд кредитных организаций, использовавших в свое время валютную ипотеку. Не секрет, что ряд банков фактически подталкивал клиентов различными способами брать жилищные займы именно в валюте. Они делали так, что заемщик не мог взять иной кредитный продукт, только валютную ипотеку. К чему это привело? К дефолту большинства заемщиков по валютным жилищным займам. Так, по словам эксперта, будет и в случае, если банк решит вдруг сделать ставку выше уровня инфляции. Ведь заемщик не станет вдруг получать в 5—10 раз больше за свою работу при гиперинфляции. Так что банки будут вынуждены сто раз просчитать, какие условия применить к клиенту, чтобы и самим не прогореть, и заемщика не довести до дефолта.

— Если у банка не плавающая процентная ставка, то он, как правило, страхует свои риски. 80% кредитных учреждений применяют страхование от всех возможных непредвиденных ситуаций, включая изменение экономического положения в стране. Как правило, клиенты соглашаются на страхование, а следовательно,  дополнительные выплаты банку. Иначе у них в принципе возникают сложности с получением кредита, — отмечает Евгений Стрельников.

По словам эксперта, если ставка по кредиту фиксированная, без страховки, это маловероятно. Но если это так, то гипотетически такому заемщику в случае гиперинфляции действительно повезет, ведь он брал более дорогие деньги, а отдавать будет более дешевые. Но таких «везунчиков» явно будут единицы.

Примеры гиперинфляции в разных странах

Германия

Показательна гиперинфляция в Германии, разразившаяся в 1921—1923 годах. Масштабы ее были настолько сильны, что дети использовали пачки обесценившихся банкнот вместо игральных кубиков. Средний уровень инфляции в стране составлял около 25% в день, цены за три дня вырастали вдвое, а за месяц — в 800 раз. Не реже двух раз в неделю печатались новые банкноты с еще большими номиналами. При этом цены в магазинах менялись несколько раз в день, зарплату людям платили ежедневно, и сразу после получки немцы были вынуждены тратить все деньги, чтобы успеть хоть что-то на них купить. Буханка хлеба в 1923 году стоила 1 трлн рейхсмарок, один килограмм сливочного масла — 6 трлн марок. Гиперинфляцию удалось остановить только после денежной реформы, когда 1 трлн старых марок менялся на одну новую марку.

Венгрия

Самой крупной по номиналу банкнотой в истории денежного обращения стала купюра секстиллион (миллиард триллионов) пенге — венгерской национальной валюты. Она поступила в обращение в 1946 году, когда Венгрия переживала пик гиперинфляции. Обесценивание валюты в Венгрии происходило рекордными темпами — в июле 1946 года цены в стране удваивались каждые 15 часов. Инфляцию удалось остановить с восстановлением форинта, валюты Австро-Венгерской империи. Форинт обменивался на пенге по курсу один к 400 октиллионам.

Зимбабве

С 2000 года в стране не прекращаются инфляционные процессы, в результате которых национальная валюта катастрофически обесценилась. Инфляция в Зимбабве, по официальным оценкам, выросла с 32% в 1998 году до 7634,8% в августе 2007 года. В начале 2008 года инфляция составила уже 100 тысяч процентов в годовом исчислении. В июле 2008 года была выпущена банкнота номиналом 100 млрд зимбабвийских долларов. Для сравнения, стоимость одного яйца в Зимбабве в 1908 году составляла 35 млрд местных долларов. На тот момент один доллар США стоил 50 млн местных долларов. В 2009 году было принято решение перейти на американский доллар. Впрочем, ситуацию это не исправило — Зимбабве до сих пор остается одной из беднейших стран мира.

Югославия

Первые признаки серьезной инфляции обнаружились в Югославии еще в середине 80-х годов прошлого века, сразу после смерти Иосипа Броз Тито. Однако своего пика она достигла только в первой половине 90-х, после того как федеративная республика погрузилась в гражданскую войну между национальными автономиями. Только за 1993 год гиперинфляция в Югославии составила не менее 100 тысяч процентов, увеличив номинал купюр более чем в тысячу раз. В январе 1994 года цены на основные товары потребления удваивались каждые 34 часа. Было проведено четыре деноминации местного динара подряд, однако и это не помогло, и после выпуска купюры 500 млрд динаров власти разрешили считать официальной валютой немецкую марку.

Греция

Гиперинфляция в Греции началась в октябре 1943 года, но своего пика достигла через год, когда страна была освобождена от оккупантов и греческое правительство в изгнании вернулось на родину. Если в 1942 году банкнотой самого высокого номинала были 50 тысяч драхм, то к 1944 году в ходу были купюры 100 трлн драхм. И если до войны драхмы задерживались у граждан в среднем на сорок дней, прежде чем их успевали потратить, то в 1944 году они находились на руках у владельца не более четырех часов. 11 ноября 1944 года была проведена деноминация, когда старые драхмы на новые менялись по курсу 50 млрд к одному. Однако полностью стабилизировать экономическую ситуацию в стране удалось только к 1947 году, когда доходы государства вновь начали расти.